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Jul 23, 2023

ENS : 3 Doit

Bien que le secteur industriel ait été confronté à de nombreux vents contraires qui ont freiné sa croissance dans un passé récent, l'innovation technologique, la forte demande et la baisse de l'inflation pourraient alimenter la croissance du secteur.

Bien que le secteur industriel ait été confronté à de nombreux vents contraires qui ont freiné sa croissance dans un passé récent, l'innovation technologique, la forte demande et la baisse de l'inflation pourraient alimenter la croissance du secteur. Par conséquent, les investisseurs pourraient bénéficier des valeurs industrielles fondamentalement solides EnerSys (ENS), Preformed Line Products Company (PLPC) et The LS Starrett Company (SCX).

Des technologies telles que l’impression 3D, l’intelligence artificielle et l’analyse du Big Data sont de plus en plus utilisées dans le secteur manufacturier, ce qui entraîne une productivité plus élevée, des coûts d’exploitation inférieurs et des marges plus élevées.

Même si l'inflation persistante a provoqué une augmentation des coûts de l'énergie et des matériaux, le secteur industriel a fait preuve de solidité. L'intérêt des investisseurs pour les actions industrielles ressort clairement des rendements de 13 % du Vanguard Industrials Index Fund (VIS) au cours des trois derniers mois.

De plus, le marché mondial des machines et équipements devrait croître à un TCAC de 3,2 % entre 2023 et 2028. En outre, le marché des machines industrielles devrait atteindre 708,3 milliards de dollars en 2027 avec un TCAC de 6,7 %.

Compte tenu de ces facteurs, les investisseurs pourraient chercher à acheter les actions industrielles présentées. Examinons de plus près leurs fondamentaux.

EnerSys (ENS)

ENS propose diverses solutions de stockage d’énergie pour des applications industrielles dans le monde entier. Elle opère dans trois segments : les systèmes énergétiques, la force motrice et les spécialités.

En termes de marge FCF avec effet de levier sur les 12 derniers mois, 6,03 % d'ENS est 13,3 % supérieur à la moyenne du secteur de 5,33 %. De même, son ratio de rotation des actifs de 1,01x sur 12 mois glissants est 28 % supérieur à la moyenne du secteur de 0,79x.

3 ACTIONS À DOUBLER CETTE ANNÉE

Pour le quatrième trimestre fiscal clos le 31 mars 2023, le bénéfice net non-GAAP d'ENS a augmenté de 50,5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 75,40 millions de dollars. Son EBITDA ajusté a augmenté de 34,6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 118,20 millions de dollars. De plus, son BPA net non-GAAP s'est élevé à 1,82 $, soit une augmentation de 51,7 % par rapport à la période de l'année précédente.

Le BPA et les revenus d'ENS pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2023 devraient augmenter de 61,5 % et 7,1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,79 et 963,11 millions de dollars, respectivement. Il a un historique de surprises en matière de bénéfices impressionnant, dépassant les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Au cours des neuf derniers mois, le titre a gagné 64 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 106,78 $.

Les fondamentaux solides d'ENS se reflètent dans ses notations POWR. Le titre a une note globale de A, ce qui équivaut à un achat fort dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.

Au sein du secteur Industriel – Équipement, il est classé n°1 sur 91 titres. Le titre a une note A pour la croissance et un B pour la valeur, la stabilité, le sentiment et la qualité.

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Entreprise de produits de ligne préformés (PLPC)

PLPC conçoit et fabrique des produits et des systèmes utilisés dans la construction et la maintenance de réseaux aériens, au sol et souterrains. La société propose des produits de fils de terre optiques et des lignes de transmission et de distribution d'épissure, des connecteurs pour sous-stations, des produits de quincaillerie de chaînes, des isolants polymères, des produits de protection de la faune, des raccords de sous-stations et des dispositifs de contrôle de mouvement.

En termes de rendement de l'actif total sur les 12 derniers mois, le taux de 10,55 % de PLPC est 107,4 % supérieur à la moyenne du secteur de 5,08 %. Son CAPEX/ventes sur 12 mois glissants de 6,01 % est 106,6 % supérieur à la moyenne du secteur de 2,91 %. De même, son rendement du capital total de 13,18 % sur les 12 derniers mois est 87,9 % supérieur à la moyenne du secteur de 7 %.

Les ventes nettes de PLPC pour le premier trimestre clos le 31 mars 2023 ont augmenté de 31,5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 181,82 millions de dollars. Son bénéfice net a augmenté de 74,1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 21,42 millions de dollars. De plus, son BPA attribuable aux actionnaires de PLPC s'est élevé à 4,28 $, ce qui représente une augmentation de 71,9 % par rapport au trimestre de l'année précédente.